印尼已成金融科技新战场？

去年新加坡比特币交易所，印度尼西亚银行宣布禁止使用加密货币进行支付。 这一决定并没有吓倒 Coinhako。 这家总部位于新加坡的初创公司运营着一个专门针对比特币等虚拟货币的交易平台和电子钱包服务。

该交易平台于今年 8 月在雅加达推出。 公司联合创始人 Yusho Liu 表示，在雅加达推出该平台是因为印尼市场具有巨大的“增长潜力”。 他指出，印度尼西亚约有 100 万人已经交易比特币（目前在该国是合法的）。

不过，考虑到印尼大量民众没有银行账户，在刘宇硕看来，真正有潜力的市场其实是加密货币支付。 “我认为加密货币的最大影响是没有银行账户的人群，”Yusho Liu 说。 不过，他没有评论未来加密货币支付是否可以在印度尼西亚合法化。

Coinhako 只是众多涌入印度尼西亚的金融科技初创公司之一。 据印尼金融科技协会称，印尼有200多家金融科技公司，其中包括31家获得央行批准的电子支付服务提供商，以及60多家在金融服务管理局注册的公司。 P2P借贷公司。

政府背书

在印尼总统佐科维多多大力倡导发展数字经济的影响下，印尼最大的两个金融科技细分市场——电子支付和P2P借贷——在过去几年实现了指数级增长。 2012 年至 2017 年间，该国电子钱包交易总额激增六倍，达到 12.3 万亿印尼盾（约合人民币 57.14 亿元）。 仅今年1-5月，印尼P2P借贷总额就翻了一番，达到6.2万亿印尼盾（约合人民币28.7亿元）。

印尼总统制定的目标是到2020年将印尼建设成为东南亚最大的数字经济市场。为实现这一目标，印尼需要确保年电子商务交易额达到1300亿美元新加坡比特币交易所，同时孵化1000家科技创业公司市值100亿美元。

这就是为什么印尼政府不顾传统出租车公司的抗议，坚持向Go-Jek、Grab等网约车平台以及其他金融科技初创企业提供支持和帮助的原因。

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市场参与者

随着财大气粗的海外投资者不断向印尼注资，以及四家本土初创企业成功进入独角兽俱乐部，原本自由宽松的市场环境变得紧张起来。

Go-Jek 是印尼第一家独角兽公司。 自2016年4月推出手机钱包Go-Pay以来，公司已完成三轮融资，融资总额超过20亿美元。

2016年8月，Go-Jek从KKR集团、华平投资、红杉资本等私募股权基金融资5.5亿美元。 同年2月，公司又完成15亿美元的新一轮融资。 参与方包括腾讯、京东、谷歌、淡马锡和本地集团公司 Astra International。 今年 4 月，德国保险公司安联集团宣布向 Go-Jek 投资 3500 万美元。

与此同时，中国电子商务巨头阿里巴巴向在线市场 Tokopedia 投资了 11 亿美元。 另一家印尼独角兽 Tokopedia 也推出了自己的电子支付服务 TokoCash。 3 月，阿里巴巴与印度尼西亚媒体公司 Elang Mahkota Teknologi 合作推出移动钱包 Dana。

印度尼西亚的主要银行也投资了一些当地的初创公司，尽管它们仍然将金融科技公司视为潜在威胁。 例如，Bank Mandiri 通过其风险投资部门 Mandiri Capital Indonesia 投资了 P2P 借贷公司 Amartha 和 KoinWorks。

监督

当然，这并不都是和平的。 出于对国民经济潜在系统性风险的担忧，印尼央行出台的一系列政策被一些人认为提高了市场准入门槛。 5月，央行宣布海外投资者不得持有印尼电子钱包公司超过49%的股份。 这或许可以解释为什么 TokoCash 和 GrabPay 等电子钱包在去年年底暂停服​​务并开始申请牌照。

央行对加密货币支付的禁令也迫使总部位于雅加达的区块链初创公司 Pundi X 推迟在国内的推广。 该公司目前正在迅速扩展到其他市场，最近在巴西开设了南美办事处，并开始在哥伦比亚销售用于加密货币交易的终端系统。 Pundi X 的目标是成为“加密领域的沃尔玛和 7-11”，让“加密货币就像买一瓶水一样简单”。

印尼金融科技协会主席 Niki Luhur 认为，尽管存在监管风险，但企业最好的选择是与监管机构合作。

“监管机构关注消费者权益、系统性风险、影子银行、恐怖主义融资……这些都是我们关注的问题，”Luhur 在 5 月份表示。 “有时在相同的上下文中进行交流很重要。”

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